[계절성] 비트코인 계절성 분석_몇월에 가장 많이 오를까?

안녕하세요. 공금뿌입니다.

 

여러분들은 봄, 여름, 가을, 겨울 중 어떤 계절을 제일 좋아하시나요? 저는 따뜻한 봄이나 선선한 가을을 좋아합니다. 지금이 2월말이니 이제 제가 좋아하는 계절인 봄이 다가오고 있습니다. 대한민국은 4가지의 계절을 보내면 1년이 지납니다. 비트코인에도 계절이 있다는 것을 아시나요?

 

보통 비트코인에서는 계절성이라고 부르는 특징이 나타납니다. 물론, 계절성은 단순히 이론이고 실제로는 부합하지 않고 우연일 수도 있습니다. 오늘은 비트코인이 과연 진짜 계절성이 있는 투자상품인지에 대해 알아보겠습니다.

 

1. 계절성

계절성이란 특정 기간대에 비슷한 가격패턴을 보이는 흐름을 말합니다. 저는 이 이론에 대해 신뢰를 높게 가지고 있는 편입니다. 물론 요즘 AI를 활용한 기계적 거래가 발생하기도 하지만, 근본적으로 투자는 사람이 진행하는 것이라고 생각합니다. 1년을 사이클로 살아가는 사람이기에 그들이 투자하는 투자 상품에도 계절성이 일부 존재한다고 생각합니다.

 

만약 이를 기업으로 확장하면 어떨까요? 제가 2개의 대기업에만 있었지만, 기업은 더더욱 1년이라는 싸이클을 중요하게 여기며 사업을 진행하고 있습니다. 월말이 되면 실적 압박을 받는 사례들은 심심치 않게 볼 수 있죠. 그래서 저는 투자상품에는 계절성이 일부 존재한다고 생각합니다. 물론 100% 믿지는 않습니다. 오늘은 비트코인이 과연 계절성이 있는 투자상품인지 알아보겠습니다.

 

2. 비트코인의 수익률 찾는 방법

비트코인의 월별 수익률은 구글에서 쉽게 찾을 수 있습니다. 구글 검색창에 “Bitcoin monthly returns” 를 검색하면 여러 사이트가 나오는데, 저는 가장 상단에 있는 CoinGlass 사이트를 통해 월별 수익률을 봅니다.

 

위 사이트에 들어가면 아래와 같이 비트코인의 월별 수익률과 분기별 수익률에 대해 볼 수 있습니다. 저는 데이터를 제 방식에 맞게 정제하여 봐보도록 하겠습니다.

 

 

3. 비트코인 월별 수익

전체 평균 수익률 관점에서는 2~4월, 10~11월이 강하며, 9월이 비교적 약합니다. 5년 평균 수익률에서는 1~2, 4, 7, 10월이 강하고, 9월이 약합니다. 3년 평균수익률에서는 1~3, 7, 10월이 강하고, 5~6월이 약합니다. 3개의 수익률을 봤을때 10월이 비교적 강하고, 9월이 약한 흐름을 보였다는 것을 알 수 있습니다.

 

평균값은 평균의 오류가 발생할 수 있어서 중앙값도 계산해봤습니다. 중앙값에서는 2, 7, 10~11월이 강세고, 8~9월이 약세였습니다.

 

다음으로는 각 월별 이익으로 마감하는 이익률을 계산해봤습니다. 계산 결과 2, 10  >  4, 7, 11월 순으로 이익률이 높은 경향을 보였습니다. 반면 8~9월은 이익률이 가장 낮고 손해율이 가장 높은 달이었습니다.

 

5가지 케이스들을 모두 종합한 결과는 아래와 같습니다. 평균적으로 7월과 10월에는 강세를 보였으며, 8월과 9월에는 약세를 보였습니다. 강세와 약세를 보이는 해가 연달아 있는 것을 보니 기저효과에 의한 강세/약세 차이로 보이지만 분명 계절성이 보이기는 합니다. 7월에 급등하고 8~9월에 조정을 받고 10월에 급등하는 패턴이 자주 나타난 것으로 보입니다.

 

실제 데이터를 보니 2015년, 2020년, 2022년에 유사한 패턴이 나타났습니다.

 

 

4. 비트코인 연도별 수익

이제는 비트코인의 연도별 수익률에 대해 알아보겠습니다. 연도별 수익률을 보면 확실히 홀수해에 수익률이 뛰어나다는 것을 알 수 있습니다. 그리고 홀수해에 수익이 날 확률은 무려 100%입니다. 반면 짝수해에 수익이 일어날 확률은 50%입니다. 물론 표본이 너무 작아 신뢰성이 충분히 있지는 않지만 홀수해는 짝수해보다 높은 수익률과 수익이 일어날 확률을 기록하고 있습니다.

 

 

마무리

오늘은 비트코인의 월별, 연도별 계절성에 대해 알아봤습니다. 월별로는 7, 10월에 비트코인 수익률이 높았으며, 8~9월에 수익률이 낮았습니다. 연도별로는 홀수해에 수익률이 높았으며, 짝수해에는 수익률도 낮고 수익이 일어날 확률도 낮았습니다. 계절성은 꼭 들어맞는 데이터가 아니므로 투자하실 때 참고 지표로 삼으시기를 바라겠습니다.

 

감사합니다.