[현금파킹] KOFR, SOFR이란 (2) : 투자방법, 투자종목, 투자시뮬레이션, 투자전략

안녕하세요. 공금뿌입니다!

 

지난 시간에는 현금성 자산이라고 생각할 수 있는 대표적인 ETF인 KOFR, SOFR의 정의, 금리, 리스크, 장단점에 대해 알아봤습니다. 요약해보면 KOFR은 한국의 무위험지표금리 추종 지표, SOFR은 미국의 무위험지표금리 추종 지표입니다. 현재 미국 기준금리가 한국 기준금리보다 높으므로 SOFR이 KOFR보다 금리는 높지만, 환율에 노출되어 변동성이 더 강합니다. KOFR, SOFR 관련한 내용은 아래 포스트를 참고하시기 바랍니다.

[현금파킹] KOFR, SOFR이란 (1) : 정의, 금리, 리스크, 장단점

 

오늘은 지난 포스트에 이어 KOFR, SOFR에 대해 조금 더 알아보겠습니다. 아마 구독자분들께서 가장 궁금하신 점 중 하나는 KOFR과 SOFR에 어떻게 투자할 수 있냐는 궁금증일 겁니다. 국내 증권사 HTS, MTS 시스템을 통해 간편하게 KOFR ETF, SOFR ETF를 매수, 매도하실 수 있습니다. 그렇다면 지금부터 투자방법과 종목, 그리고 투자시 시뮬레이션에 대해 알아보겠습니다.

 

5. 투자방법 / 투자종목비교

■ KOFR

KOFR 금리를 이자로 얻기 위해서는 국내에 상장된 KOFR ETF를 매수하시면 됩니다. 거래량은 KODEX > TIGER > ARIRANG > HANARO 순서입니다. 시가총액을 살펴보면 TIGER (약 5조 9백억원) > KODEX (약 4조 9천억원) > ARIRANG (약 1,766억) > HANARO (약 124억) 순입니다. KODEX와 TIGER의 시가총액이 비슷하지만 거래량은 KODEX가 많고, 연보수는 TIGER가 적으므로, 환매성에 큰 가치를 두시는 분은 KODEX에 연보수에 큰 가치를 두시는 분은 TIGER에 투자하시면 됩니다.

• 거래량: KODEX > TIGER > ARIRANG > HANARO
• 시가총액: TIGER (약 5조 9백억원) > KODEX (약 4조 9천억원) > ARIRANG (약 1,766억) > HANARO (약 124억)

 

 

■ SOFR

아래 표는 국내에 상장되어 있는 대표적인 SOFR ETF입니다. 시가총액은 KODEX > TIGER > ACE > KBSTAR > ARIRANG 순입니다. 거래량으로는 ACE > KODEX > TIGER 순이며, 거래대금으로는 ACE > TIGER > KODEX 입니다. KODEX와 ACE는 ‘24년 3월 9일 기준 약 1만원 초반대에 가격이 형성되어 있는데, TIGER는 5만원 초반대의 가격입니다. 이에 따라 거래량이 작아도 거래대금이 많습니다. 제가 판단하기에 환매성에 중점을 두시는 분은 KODEX, 연보수에 중점을 두시는 분은 ACE에 투자하시면 좋을 듯합니다.

• 거래량: ACE > KODEX > TIGER
• 시가총액: KODEX > TIGER > ACE > KBSTAR > ARIRANG
• 거래대금: ACE > TIGER > KODEX

 

 

6. 투자시뮬레이션

■ KOFR

만약 지금으로부터 1년 전인 ‘23년 3월 9일에 “KODEX KOFR금리액티브(합성)” 상품에 투자했다면, 연 3.66%의 수익률을 얻을 수 있었습니다. 즉 1,000만원을 넣어놓았다면 1036.6만원이 되어 있을겁니다. 이는 물가상승률인 3.6%와 비슷한 수치입니다. 즉, 현금이 가치 그대로 방어가 됐다는 이야기입니다. 실질이자율은 0%로 돈이 증가하지는 않았지만 적어도 현금의 가치가 떨어지지는 않았습니다.

 

 

반면, 매달 적금과 같이 100만원씩 1년을 투자했다면 1년 뒤 금액은 1,224만원이 되며 수익률은 2%입니다. 현재 카카오뱅크 자유적금의 금리는 1년 투자 기준 4.1%입니다. 매달 100만원씩 1년을 투자했다면 세전 수령액은 1,226만원, 세후 수령액은 1,222.5만원입니다. KOFR ETF도 배당소득세 15.4%를 부과하므로 카카오뱅크 자유적금에 투자하는 것이 더 나은 선택입니다.

 

■ SOFR

만약 지금으로부터 6개월전인 ‘24년 9월 9일에 “KODEX 미국달러SOFR금리 액티(합성)” 상품에 투자했다면, 1.6% (연 3.2%)의 수익률을 얻을 수 있었습니다. 즉 1,000만원을 넣어놓았다면 1,016만원이 되어 있을겁니다. 원달러 환율로 인해 수익률이 요동치는 것을 알 수 있습니다. 3개월전의 원달러 환율이 6개월전의 원달러 환율보다 낮았으므로 수익률은 3개월 수익률이 더 좋은 모습을 보이고 있습니다.

 

7. 향후 투자전략

저는 현재 원/달러 환율이 너무 높고, 미국의 기준금리 인하가 진행되면 원/달러 환율이 감소할 것이라고 추정하기 때문에 당분간은 KODEX KOFR로 현금을 보유하고, 환율이 떨어지면 ACE SOFR을 분할 매수하려고 합니다. 비상금 일부는 즉시 입출금이 가능한 카카오뱅크, 토스뱅크 파킹통장에 예치하고 나머지 현금은 KOFR로 보유할 예정입니다.

 

 

여러분도 현금성 자산에 KOFR, SOFR을 투입해보는 게 어떠신지 고민해보시면 좋을 거 같습니다. 물론 입출금통장이나 파킹통장에 비해 자금 이동성은 떨어지지만, 더 높은 금리를 받을 수 있습니다. 감사합니다.