시즌 종료? 매수 기회? (2025.11.05)

2025년 11월 5일 투자일기 : 시즌 종료? 매수 기회?

 

비트코인과 이더리움이 10월 10일부터 빠지기 시작하더니, 11월 3일 급하락하면서 어느덧 비트코인은 전고점인 $126K 대비 △20%가 빠진 $101K 가격을 보이고 있다 (2025.11.05 기준). 한때 100K를 깨며 99K를 살짝 터치했지만 반등하여 101K를 지지하고 있다.

 

이더리움은 하락세가 더 심하다. 8월 $4,800를 기록했으나, 현재는 $3,317로 △30%가 하락했다. $3,100 정도까지 터치를 했다가 살짝 반등하여 현재는 $3,317이다 (2025.11.05 기준).

 

 

 

여기서 중요한 포인트는 시즌이 종료되었는지, 불장을 위한 조정 구간인지에 대한 판단이다. 시즌이 종료되었으면 매도를 하고 다음 시즌을 준비해야 하고, 불장을 위한 조정 구간이라면 매수 기회다. 이를 판단하기 위해서는 우선 현재 매크로는 어떤지 파악해야 한다. 현재 매크로 상태를 정리하면 다음과 같다.

 

(1) 유동성 장세 but, 금리 인하 지속에 의문이 생김 (파월 10월 FOMC 발언)

(2) 주식은 너무 올라서 매도세가 있다 but, AI 및 빅테크 주식은 강세 but, 실적이 기대를 충족시켜주지 않으면 빠질듯

(3) 셧다운 이슈(데이터 블랙아웃), 미중 무역분쟁(10/31일 이후 이야기가 줄었다)

(4) 스테이블 코인 거래량은 지속 상승

 

매크로 상태 중에 가장 리스크가 있는 부분은 (1) 금리 인하 (2) 셧다운 이슈, 미중 무역분쟁이다. 사실 2개가 맞물려있는 부분인데, (1) 셧다운이 잘 해결되고, (2) 셧다운 이후 데이터가 잘 나오면 데이터 블랙아웃 현상이 해소되며 해결될 것이라고 본다. 하지만 2가지 중 하나도 아닐 경우 비트코인 시장은 현재 수준이거나 크게 오르지는 않을 것으로 보인다. 단/중기 관점에서는 2가지 현상을 팔로우하며 매도 시점을 살펴봐야 할 거 같다.

 

하지만 (1) 단기적으로 코인이 너무 빠졌다는 점 (급하게 빠지면 반드시 반등세가 따라온다), (2) 유동성이 계속 증가하고 있다는 점은 긍정적인 요인이다. 결론적으로 현재 장세는 금리 인하 불확실성, 셧다운에 대한 과도한 걱정이 작용하고 있는 시장이라고 생각해 추가 매수를 진행하려고 한다. (이더리움)

 

첫 투자일기 끝.